فشار تنش‌های ایران بر بازار جهانی؛ سهام و فلزات زیر فشار نرخ بهره

به گزارش اکوایران، بازارهای جهانی در معاملات امروز تحت تاثیر افزایش تنش‌ها میان ایران و آمریکا در تنگه هرمز قرار گرفتند؛ جایی که جهش قیمت نفت به بالاترین سطح سه ماه گذشته، بار دیگر نگرانی‌ها درباره مسیر تورم و سیاست پولی بانک‌های مرکزی را به بازارها بازگرداند.

قیمت نفت برنت امروز با عبور از سطح ۱۰۲ دلار در هر بشکه، به بالاترین قیمت خود در سه ماه گذشته رسید. افزایش ریسک اختلال در عرضه نفت از منطقه خاورمیانه، مهم‌ترین عامل صعود قیمت‌ها در بازار انرژی است. با توجه به نقش نفت در هزینه حمل‌ونقل و تولید، افزایش شدید قیمت آن می‌تواند فشارهای تورمی را در اقتصادهای بزرگ افزایش دهد و در نتیجه، انتظارات برای تداوم سیاست‌های پولی انقباضی را تقویت کند.

نفت؛ شوک تازه برای بازار سهام

افزایش قیمت انرژی امروز به بازارهای سهام نیز سرایت کرد. شاخص S&P 500 آمریکا با افت ۰.۵ درصدی به ۷۶۳۶ واحد رسید و شاخص نزدک نیز ۰.۳ درصد کاهش یافت و در سطح ۲۹ هزار و ۴۲۱ واحد قرار گرفت.

در آسیا نیز سهام کره جنوبی تحت فشار افزایش قیمت نفت ۰.۲۵ درصد کاهش یافت، هرچند شاخص نیکی ژاپن و دکس آلمان همچنان در محدوده مثبت قرار گرفتند. نگرانی اصلی سرمایه‌گذاران این است که افزایش هزینه انرژی، از یک سو سودآوری شرکت‌ها را تحت فشار قرار دهد و از سوی دیگر با بالا بردن تورم، فضای مانور بانک‌های مرکزی برای کاهش نرخ بهره را محدود کند.

بازده اوراق و دلار صعودی شدند

بازار اوراق قرضه نیز به افزایش انتظارات نرخ بهره واکنش نشان داد. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با افزایش ۱۰ واحد پایه‌ای به ۴.۸۵۵ درصد رسید. بازده اوراق ۱۰ ساله ژاپن نیز با جهشی قابل توجه به ۲.۹۲ درصد رسید.

همزمان، دلار آمریکا نیز تقویت شد. شاخص دلار با رشد ۰.۱۲ درصدی به ۹۸.۹۰ واحد رسید؛ چراکه افزایش نگرانی‌های تورمی می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره یا حتی در ادامه، افزایش نرخ بهره را در اقتصادهای بزرگ کاهش دهد و از جذابیت دارایی‌های دلاری حمایت کند.

طلا و نقره زیر فشار نرخ بهره

فلزات گرانبها نیز از افزایش بازده اوراق و تقویت دلار در امان نماندند. قیمت جهانی طلا با افت حدود ۰.۵ درصدی به ۴۳۷۹ دلار در هر اونس رسید، در حالی که نقره کاهش شدیدتری را تجربه کرد و با بیش از ۱.۵ درصد افت به ۶۵.۷ دلار رسید.

افزایش نرخ‌های بهره هزینه تامین سرمایه را بالا می‌برد و تقاضای خرید طلا و نقره فشار کاهشی وارد می‌کند.

مس و آلومینیوم در مسیر نزولی

در بازار فلزات صنعتی نیز فشار فروش شدت گرفت. قیمت مس پس از رسیدن به رکورد ۱۴ هزار و ۸۶۶ دلار در هر تن، بیش از ۴ درصد کاهش یافت و به ۱۴ هزار و ۲۳۱ دلار رسید. آلومینیوم نیز با افت ۰.۵ درصدی در سطح ۳۳۲۰ دلار معامله شد.

چشم‌انداز افزایش نرخ بهره از آن جهت برای فلزات صنعتی اهمیت دارد که هزینه تامین مالی را بالا می‌برد و می‌تواند رشد اقتصادی و در نتیجه تقاضا برای مواد اولیه را کاهش دهد.

چشم بازارها به تورم آمریکا

با وجود سایه سنگین تنش‌های ژئوپلیتیک بر بازارها، توجه سرمایه‌گذاران اکنون به انتشار گزارش تورم تولیدکننده آمریکا معطوف شده است. داده‌های این گزارش می‌تواند تصویر دقیق‌تری از فشارهای تورمی اقتصاد آمریکا ارائه دهد.

اگر داده‌های تورم تولیدکننده نشانه‌ای از افزایش فشارهای قیمتی نشان دهد، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو که هفته آینده برگزار می‌شود، می‌تواند بیشتر شود؛ سناریویی که در صورت تحقق، احتمالاً فشار بیشتری بر بازار سهام، طلا و نقره وارد خواهد کرد.