خبرگزاری علت
گروه اقتصادی – مهدی صفائی: در هفته اخیر شاهد رکورد شکنی در بازار طلا و ارز و بازار سهام بودیم. با وجود تورمهای شدید، افزایش قیمت داراییها طبیعی است، اما برخی داراییها بازدهی بهتری دارند و سرمایهگذاری در آنها پر سودتر است.
در ادامه عملکرد داراییهای مختلف در بازه ۱۱ تا ۱۸ شهریور ۱۴۰۵ را میخوانید.
بازارهای داخلی؛ بورس دوباره شتاب گرفت و دلار به ۲۳۱ هزار تومان رسید
در بازارهای داخلی، این هفته یکی از قویترین عملکردها مربوط به بورس بود. شاخص کل از ۶ میلیون و ۵۰۳ هزار و ۹۷۰ واحد در ۱۱ شهریور به هفت میلیون و ۱۲۲ هزار و ۲۷۰ واحد در ۱۸ شهریور رسید و ۸.۶۸ درصد رشد کرد. شاخص هموزن نیز با افزایش از یک میلیون و ۷۹۸ هزار و ۷۵۵ واحد به یک میلیون و ۹۴۲ هزار و ۳۱۸ واحد، ۷.۳۹ درصد بازدهی ثبت کرد.
این رشد در شرایطی رخ داده که بازار سهام ایران همچنان بهشدت از تحولات سیاسی و نرخ ارز تأثیر میپذیرد. رشد نزدیک به ۹ درصدی شاخص کل در کنار رشد ۷.۴ درصدی شاخص هموزن نشان میدهد صعود این هفته نیز فقط محدود به چند سهم بزرگ نبوده و بخش قابل توجهی از بازار در سمت تقاضا قرار داشته است.
از سوی دیگر، افزایش نرخ دلار نیز برای شرکتهای صادراتمحور بورس از منظر رشد ارزش ریالی درآمدها یک متغیر حمایتی محسوب میشود؛ هرچند افزایش ریسک سیاسی و رشد هزینههای تولید میتواند اثر متفاوتی بر صنایع مختلف داشته باشد.
در بازار ارز، دلار از ۲۱۸ هزار و ۹۰۰ تومان به ۲۳۱ هزار و ۶۱۵ تومان رسید و ۵.۴۹ درصد رشد کرد.
این افزایش را باید در چارچوب تشدید تنشهای منطقهای و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک تحلیل کرد. طی روزهای اخیر، درگیریهای ایران و آمریکا و افزایش تنش در منطقه به بازارهای جهانی نیز سرایت کرده است. در همین شرایط، نفت برنت از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرده و نگرانی درباره امنیت عرضه انرژی و وضعیت تنگه هرمز افزایش یافته است.
افزایش نرخ ارز داخلی در چنین فضایی را میتوان تا حدی نتیجه افزایش تقاضای احتیاطی و بالا رفتن صرف ریسک در بازار دانست.
در بازار طلا نیز این شرایط کاملاً خود را نشان داد. طلای ۱۸ عیار از ۲۲ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان به ۲۴ میلیون و ۱۳۶ هزار و ۱۰۰ تومان رسید و ۶.۵۵ درصد افزایش یافت.
اما رشد سکهها حتی با طلای ۱۸ عیار نیز متفاوت بود. نیمسکه ۶.۱۳ درصد، سکه امامی ۵.۷۹ درصد و ربعسکه ۴.۵۲ درصد رشد کردند.
نکته مهم اینجاست که این رشد در بازار داخلی، در شرایطی اتفاق افتاده که قیمت طلای جهانی نیز افزایش داشته است؛ بنابراین برخلاف هفته قبل، این بار هم افزایش دلار و هم رشد اونس جهانی به کمک بازار طلای داخلی آمدهاند.
نکته قابل توجه در هفته مورد بررسی، بازدهی بالای نقره داخلی بود. البته بیشتر این بازدهی در اثر افزایش نرخ ارز بود و افزایش قیمت جهانی نقره نقش کمتری در این بازدهی به ثبت رساند.
فلزات جهانی؛ طلا و نقره برگشتند، مس همچنان صعودی ماند
در بازار جهانی، برخلاف هفته قبل که طلا و نقره تحت فشار قرار داشتند، این هفته هر سه فلز مورد بررسی افزایش قیمت داشتند.
قیمت طلای جهانی از ۴۳۳۰ دلار به ۴۳۹۷ دلار رسید و ۱.۵۲ درصد رشد کرد. نقره عملکرد بسیار بهتری داشت و از ۶۳.۶۸ دلار به ۶۶.۵۵ دلار رسید. مس نیز از ۱۴ هزار و ۴۶۳ دلار به ۱۴ هزار و ۶۰۱ دلار رسید و ۰.۹۵ درصد افزایش داشت.
بازگشت طلا و نقره در این هفته را باید در مقابل فشارهایی که هفته گذشته بر بازار وارد شده بود بررسی کرد. در هفته قبل، آمار اشتغال قوی آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه باعث شده بود بازار فلزات جهانی، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را جدیتر بگیرد؛ همین موضوع قیمت طلا را تحت فشار قرار داده بود.
اما اکنون بازار در آستانه انتشار دادههای تورمی آمریکا قرار گرفته و معاملهگران در حال بازتنظیم انتظارات خود درباره مسیر نرخ بهره هستند. در عین حال، افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک و عبور نفت برنت از ۱۰۰ دلار نیز باعث شده تقاضا برای داراییهای امن همچنان بالا بماند.
نقره نیز از همین فضای حمایتی استفاده کرده و علاوه بر تقاضای سرمایهای، همچنان از تقاضای صنعتی برخوردار است. به همین دلیل، در این هفته رشد نقره تقریباً سه برابر طلا بود.
در مورد مس، شرایط متفاوت است. قیمت مس همچنان نزدیک سطوح تاریخی بالا قرار دارد و نگرانی درباره عرضه معادن، سیاستهای تعرفهای آمریکا و تقاضای چین از عوامل مهم حمایتکننده قیمت محسوب میشوند. گزارشهای بازار جهانی نیز مس را همچنان نزدیک رکوردهای تاریخی توصیف میکنند.
ارزهای مهم و رمزارزها؛ BNB صدرنشین شد
بازگشت همزمان هر پنج رمزارز مورد بررسی به محدوده مثبت نشان میدهد که برخلاف هفته قبل، اشتهای ریسک در بازار کریپتو افزایش یافته است. دادههای بازار نیز نشان میدهد اتریوم در یک بازه ۱۰روزه حدود ۳۷ درصد رشد کرده و در محدوده ۲۵۶۴ دلار به سقف اخیر خود رسیده است؛ بر اساس تحلیل تکنیکال نیز، حرکت اخیر اتریوم را در قالب یک الگوی صعودی ارزیابیمیشود.
بیتکوین نیز در روزهای اخیر مجدداً به محدوده ۷۹ هزار دلار برگشته است. ورود سرمایه به محصولات قابل معامله رمزارزی یکی از عوامل حمایتی بازار بوده، هرچند نگرانی درباره نرخ بهره آمریکا و افزایش قیمت نفت همچنان ریسکهایی برای داراییهای پرریسک ایجاد میکند.
در مورد XRP و BNB نیز رشد آنها نشان میدهد جریان نقدینگی این هفته فقط در بیتکوین و اتریوم متمرکز نبوده و بخشی از سرمایه به سمت آلتکوینها حرکت کرده است.
در مجموع؛ BNB با رشد ۹.۵۲ درصدی بهترین عملکرد را ثبت کرد و قیمت آن از ۶۸۴ دلار به ۷۵۶ دلار رسید. پس از آن XRP قرار گرفت که از ۱.۳۲۳۵ دلار به ۱.۴۲۸۲ دلار رسید و ۷.۳۳ درصد رشد کرد. سولانا نیز با افزایش از ۹۸.۱۶ دلار به ۱۰۴.۲۰ دلار، ۵.۸۰ درصد رشد کرد. اتریوم از ۲۳۸۰ دلار به ۲۵۰۷ دلار رسید و ۵.۰۷ درصد افزایش یافت. بیتکوین نیز از ۷۶ هزار و ۷۰۹ دلار به ۷۹ هزار و ۴۲۱ دلار رسید و ۳.۴۱ درصد بازدهی ثبت کرد.
نظر شما